Zagg kauft Mophie

• Kombination bildet Marktführer in vier Top-Zubehörkategorien; Batteriehüllen, externe Batterien, Bildschirmschutz und Tablet-Tastaturen
• Durch die Fusion entsteht ein Innovator für mobiles Zubehör mit einem Gesamtnettoumsatz von rund 2015 Millionen US-Dollar im Jahr 470
• Das neue Unternehmen soll den langfristigen Unternehmenswert durch Umsatzwachstum, verstärkte Produktentwicklung und erweiterten Vertrieb steigern

SALT LAKE CITY, 02. Februar 2016, XNUMX (GLOBE NEWSWIRE) – ZAGG Inc (NASDAQ:ZAGG) und mophie inc. („mophie“) gab heute die Unterzeichnung einer endgültigen Fusionsvereinbarung bekannt, nach der ZAGG mophie übernehmen wird. Durch die Transaktion werden die einzigartigen Stärken zweier Branchenführer im Bereich mobiles Zubehör genutzt, um ein Unternehmen mit größerer Produktdiversifizierung und verbesserten betrieblichen Fähigkeiten zu schaffen.

„Diese strategische Kombination zweier Brancheninnovatoren mit komplementären Produkt-, Marken- und Vertriebsplattformen wird es uns ermöglichen, einen Mehrwert für unsere Kunden und Aktionäre zu schaffen“, sagte Randy Hales, Präsident und Chief Executive Officer von ZAGG. „Wir sehen zahlreiche Möglichkeiten, das Umsatzwachstum voranzutreiben und die Rentabilität zu steigern, indem wir die Stärken beider Organisationen nutzen, um die Produktentwicklung zu stärken, die Markenpräsenz zu verbessern und den Vertrieb zu erweitern.“

Daniel Huang, Chief Executive Officer von mophie, sagte: „ZAGG und mophie repräsentieren zwei Unternehmen mit starken Marken und gemeinsamen Werten. Die Gründe für den Zusammenschluss sind überzeugend und der Zusammenschluss stärkt die Wachstumsstrategie beider Unternehmen und bietet gleichzeitig ein wirklich überzeugendes Wertversprechen. Gemeinsam wollen wir unsere Marktführerschaft ausbauen, um großartige Produkte zu liefern, die Markenstärke auszubauen und unsere globale Präsenz bei mobilem Zubehör zu erhöhen.“

Wichtige strategische und finanzielle Vorteile ZAGG und mophie gehen davon aus, dass die Fusion folgende Vorteile bringen wird:

• Erweiterte Fähigkeiten für profitables Wachstum: Durch den Zusammenschluss entstehen eine verbesserte Technologieplattform, gestärkte Entwicklungs- und Fertigungsressourcen in China sowie ein globales Vertriebsnetz mit Einrichtungen in den USA, Europa und Asien.
• Beste Produktentwicklung ihrer Klasse: Einzelhandelskunden und mobile Verbraucher werden von der Ausrichtung starker Produktentwicklungsteams profitieren, die sich auf die Bereitstellung kreativer Produktlösungen konzentrieren.
• Verbesserte Markenstärke: Die Markenstärke der kombinierten Unternehmen wird genutzt, um die Bekanntheit der Verbraucher durch eine erweiterte globale Plattform zu steigern und sich darauf zu konzentrieren, stets die bevorzugte Marke zu sein.
• Erweiterte globale Vertriebskanäle: Das zusammengeschlossene Unternehmen beabsichtigt, seinen gezielten globalen Vertrieb durch eine breitere Einzelhandelspräsenz und die Einführung neuer Produkte weiter auszubauen.
• Verbessertes Finanzprofil: Es wird erwartet, dass der Zusammenschluss den Nettoumsatz und das bereinigte EBITDA steigert, wobei der Schwerpunkt auf der Nutzung betrieblicher Effizienz und Leistung liegt.

Transaktionsstruktur

ZAGG hat sich bereit erklärt, bei Abschluss 100 Millionen US-Dollar zu zahlen, zuzüglich des Betrags, um den das 5-fache bereinigte EBITDA 100 Millionen US-Dollar über einen 12-monatigen Earn-Out-Zeitraum übersteigt. Die 12-monatige Earn-out-Periode läuft vom 1. April 2016 bis zum 31. März 2017. Der Kaufpreis bei Abschluss wird aus Bargeld und Schulden finanziert. Der Earn-Out wird durch eine Kombination aus Bargeld, Schulden und bis zu 5 Millionen US-Dollar in ZAGG-Stammaktien finanziert. Die Vereinbarung ermöglicht es Mophie außerdem, etwa 15 Millionen US-Dollar aus bestimmten Steuer- und Zollrückerstattungen vor dem Zusammenschluss sowie Erlösen aus Immobilienverkäufen zu vereinnahmen, sofern sie nach dem Abschluss eingehen.

Während der Earn-Out-Phase werden die Managementteams zusammenarbeiten, um durch die Übernahme von Best Practices beider Unternehmen betriebliche Effizienzsteigerungen zu ermitteln.

Management, Governance und Integration

Nach Abschluss der Transaktion und während des gesamten Earn-Out-Zeitraums werden sowohl Daniel Huang (CEO) als auch Shawn Dougherty (COO) ihre derzeitigen Rollen beibehalten und direkt an Randy Hales berichten. Die Zusammensetzung des Vorstands von ZAGG wird sich im Zusammenhang mit dieser Transaktion nicht ändern.

Genehmigungen und Zeit bis zum Abschluss

Der Abschluss der Transaktion wird im ersten Quartal 2016 erwartet, vorbehaltlich der üblichen Abschlussbedingungen, einschließlich behördlicher Genehmigungen. Die Vorstände beider Unternehmen haben der Transaktion einstimmig zugestimmt.

Beirat

ZAGG erhielt Rechtsberatung von Durham Jones & Pinegar, PC, und Finanzberatung von DA Davidson; mophie erhielt Rechtsberatung von Buchalter Nemer LLP und Finanzberatung von Wunderlich Securities.

Telefonkonferenz und Webcast-Details

ZAGG wird am Dienstag, den 2. Februar, um 6:30 Uhr Eastern Time (US) eine Telefonkonferenz und einen Webcast veranstalten, um die geplante Fusion zu besprechen. Randy Hales, Präsident und CEO, wird die Ankündigung besprechen und eine kurze Frage- und Antwortrunde moderieren. Die breite Öffentlichkeit ist eingeladen, der Telefonkonferenz per Live-Webcast über den Bereich „Investor Relations“ der ZAGG-Website zuzuhören. Für diejenigen, die die Live-Übertragung nicht hören können, wird ab etwa zwei Stunden nach der Veranstaltung eine Wiederholung auf der ZAGG-Website verfügbar sein. Der Webcast und ein Podcast werden ein Jahr lang nach dem Anruf archiviert und online auf der Website von ZAGG verfügbar sein.

Über ZAGG Inc

ZAGG ist Innovationsführer im Bereich Zubehör für Smartphones und Tablets. Seit über 10 Jahren entwickelt ZAGG kreative Produktlösungen, die mobile Geräte für Verbraucher auf der ganzen Welt verbessern und schützen. Das Unternehmen verfügt über ein preisgekröntes Produktportfolio, das Bildschirmschutz, mobile Tastaturen, Energieverwaltungslösungen, Social Tech und Personal Audio umfasst und unter den Marken ZAGG®, InvisibleShield® und iFrogz® verkauft wird. ZAGG hat Niederlassungen in den Vereinigten Staaten, Irland und China. ZAGG-Produkte sind weltweit erhältlich und bei führenden Einzelhändlern erhältlich, darunter Best Buy, Verizon, AT&T, Sprint, Walmart, Vodafone und EE. Weitere Informationen zu ZAGG finden Sie unter www.zagg.com und folgen Sie uns auf Facebook, Twitter und Instagram.

Über mophie, inc. 

mophie, der meistverkaufte Hersteller von Batteriegehäusen weltweit und der führende Hersteller tragbarer Stromversorgungen in Nordamerika, ist ein in Kalifornien ansässiger, preisgekrönter Designer und Hersteller, der es der mobilen Welt ermöglicht, leistungsstark zu bleiben. Mophie ist weithin für seine innovativen mobilen Lösungen bekannt und stolzer Entwickler des Original Juice Pack®. mophie-Produkte sind für ihren Stil bekannt und auf Leistung ausgelegt und bieten eine nahtlose Integration von Hardware, Software und Design. mophie hat Niederlassungen in Kalifornien, Michigan, den Niederlanden, Hongkong und China. mophie-Produkte sind in mehr als 1 Ländern erhältlich und in den Stores von Apple, Best Buy, Verizon und T-Mobile sowie bei Sprint und anderen führenden Einzelhändlern erhältlich. Besuchen Sie mophie.com und folgen Sie uns auf Facebook, Twitter und Instagram (@mophie).

Sicherer Hafen  Zusätzlich zu den in dieser Pressemitteilung enthaltenen historischen Informationen enthält diese Pressemitteilung (und mündliche Mitteilungen von ZAGG können solche enthalten) Aussagen, die sich auf zukünftige Ereignisse und Erwartungen beziehen und als solche zukunftsgerichtete Aussagen im Sinne der Private Securities darstellen Litigation Reform Act von 1995. Alle Aussagen, die Erwartungen, Überzeugungen, Pläne, Ziele, Aussichten, Annahmen oder zukünftige Ereignisse oder Leistungen zum Ausdruck bringen oder Diskussionen darüber beinhalten, oft, aber nicht immer, durch die Verwendung von Wörtern oder Ausdrücken wie „erwartet“, „glaubt“. „Schätzungen“, „erwartet“, „beabsichtigt“, „plant“, „prognostiziert“, „projiziert“, „Ziele“ oder ähnliche Ausdrücke sind keine Aussagen über historische Tatsachen und können zukunftsgerichtet sein. Die Leser werden darauf hingewiesen, dass solche Aussagen einer Vielzahl von Risiken und Ungewissheiten unterliegen, die dazu führen können, dass zukünftige Umstände, Ereignisse oder Ergebnisse erheblich von den in den zukunftsgerichteten Aussagen prognostizierten abweichen. Zusätzlich zu jeglichen Annahmen und anderen Faktoren und Angelegenheiten, auf die im Zusammenhang mit solchen zukunftsgerichteten Aussagen ausdrücklich Bezug genommen wird, gehören zu den Faktoren, die dazu führen könnten, dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von den in zukunftsgerichteten Aussagen enthaltenen Ergebnissen abweichen, Folgendes: Der Abschluss der Transaktion kann nicht stattfinden oder sich verzögern können; erwartete Synergien und andere Vorteile der Transaktion werden möglicherweise nicht realisiert; Die Integration der Post-Closing-Akquisition erfolgt möglicherweise nicht wie erwartet. Die Zeit des Managements wird für die Lösung transaktionsbezogener Probleme aufgewendet. Rechtsstreitigkeiten im Zusammenhang mit der Transaktion oder von Regulierungsbehörden auferlegte Beschränkungen oder Restriktionen können die Transaktion oder das nach der Transaktion zusammengeschlossene Unternehmen verzögern oder negativ beeinflussen; es können unvorhergesehene Restrukturierungskosten anfallen oder stille Verbindlichkeiten übernommen werden; Versuche, wichtige Mitarbeiter und Kunden zu halten, sind möglicherweise erfolglos. der Unternehmenszusammenschluss oder die Produkte des kombinierten Unternehmens dürfen nicht von Dritten unterstützt werden; Maßnahmen von Wettbewerbern können sich negativ auf die Ergebnisse auswirken; und es kann zu negativen Veränderungen der allgemeinen wirtschaftlichen Bedingungen in den Regionen oder Branchen kommen, in denen die Unternehmen tätig sind. Jede zukunftsgerichtete Aussage gilt nur für den Zeitpunkt, an dem sie abgegeben wird. Von Zeit zu Zeit tauchen neue Faktoren auf, und das Management ist nicht in der Lage, alle diese Faktoren vorherzusagen, noch kann es die Auswirkungen eines solchen Faktors auf das Geschäft oder das Ausmaß abschätzen, in dem ein Faktor oder eine Kombination von Faktoren zu Ergebnissen führen kann Diese Aussagen unterscheiden sich erheblich von denen, die in zukunftsgerichteten Aussagen enthalten sind. Darüber hinaus sind die Geschäfte und Betriebe von ZAGG und mophie mit zahlreichen Risiken und Ungewissheiten verbunden, von denen viele außerhalb der Kontrolle von ZAGG und mophie liegen und die ihre jeweilige Finanzlage, ihre Betriebsergebnisse und Cashflows sowie die des zusammengeschlossenen Unternehmens erheblich beeinflussen könnten. Leser sollten auch die Risiken und Ungewissheiten prüfen, die im neuesten Jahresbericht von ZAGG auf Formular 10-K und anderen Berichten aufgeführt sind, die das Unternehmen in den USA einreicht Securities and Exchange Commission, einschließlich (jedoch nicht beschränkt auf) Punkt 1A – „Risikofaktoren“ im Formular 10-K und von Zeit zu Zeit die Erörterung und Analyse der Finanzlage und der Betriebsergebnisse durch das Management sowie die darin beschriebenen Risiken.

Über nicht GAAP-konforme Finanzinformationen Die Leser werden darauf hingewiesen, dass das in diesem Kommentar enthaltene bereinigte EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen, Amortisationen, Aufwendungen für aktienbasierte Vergütungen, sonstige Erträge (Aufwendungen) und Rückgewinnung von Rücklagen auf Schuldscheinforderungen) im US-amerikanischen Sinne keine finanzielle Kennzahl darstellt anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP). Darüber hinaus sollten diese Finanzinformationen nicht als Alternative zu anderen gemäß GAAP ermittelten Leistungsmaßstäben oder als Indikatoren für die Betriebsleistung, Liquidität oder Cashflows aus Betriebs-, Investitions- und Finanzierungsaktivitäten ausgelegt werden, da diese von Bedeutung sein können Faktoren oder Trends, die sie nicht berücksichtigen. Wir präsentieren das bereinigte EBITDA, weil wir glauben, dass es für einige Anleger als Leistungsmaßstab hilfreich ist. Wir weisen die Leser darauf hin, dass nicht GAAP-konforme Finanzinformationen naturgemäß von den traditionellen Rechnungslegungskonventionen abweichen. Dementsprechend kann seine Verwendung den Vergleich aktueller Ergebnisse mit Ergebnissen aus anderen Berichtsperioden und mit den Finanzergebnissen anderer Unternehmen erschweren.“