Zagg compra Mophie

• Leader nella quota di mercato delle forme combinate in quattro principali categorie di accessori; custodie per batterie, batterie esterne, protezioni per lo schermo e tastiere per tablet
• Fusione per creare un innovatore di accessori mobili con un fatturato netto combinato nel 2015 di circa 470 milioni di dollari
• Si prevede che la nuova entità migliorerà il valore aziendale a lungo termine attraverso la crescita dei ricavi, il rafforzamento dello sviluppo dei prodotti e l'espansione della distribuzione

CITTÀ DEL LAGO SALATO, febbraio 02 2016, XNUMX (GLOBE NEWSWIRE) — ZAGG Inc (NASDAQ:ZAGG) e mophie inc. ("mophie") ha annunciato oggi la firma di un accordo di fusione definitivo in base al quale ZAGG acquisirà mophie. La transazione sfrutterà i punti di forza unici di due leader del settore nel settore degli accessori mobili per creare un business con una maggiore diversificazione dei prodotti e migliori capacità operative.

"Questa combinazione strategica di due innovatori del settore con piattaforme di prodotto, marchio e distribuzione complementari ci consentirà di offrire maggiore valore ai nostri clienti e azionisti", ha affermato Randy Hales, Presidente e Amministratore delegato di ZAGG. "Vediamo numerose opportunità per favorire la crescita dei ricavi e aumentare la redditività sfruttando i punti di forza di entrambe le organizzazioni per rafforzare lo sviluppo del prodotto, migliorare la presenza del marchio ed espandere la distribuzione."

Daniel Huang, amministratore delegato di mophie, ha dichiarato: "ZAGG e mophie rappresentano due aziende con marchi forti e valori condivisi. La logica alla base della fusione è forte e la combinazione migliora la strategia di crescita di ciascuna azienda offrendo allo stesso tempo una proposta di valore davvero convincente. Insieme, intendiamo consolidare la nostra leadership di mercato per fornire ottimi prodotti, promuovere la forza del marchio e aumentare la nostra presenza globale nel settore degli accessori mobili."

Principali vantaggi strategici e finanziari ZAGG e mophie prevedono che la fusione porterà i seguenti vantaggi:

• Capacità migliorate per una crescita redditizia: La combinazione creerà una piattaforma tecnologica migliorata, risorse ingegneristiche e produttive rafforzate in Cina, insieme a una rete di distribuzione globale con strutture negli Stati Uniti, in Europa e in Asia.
• Il migliore nello sviluppo del prodotto: I clienti al dettaglio e i consumatori mobili trarranno vantaggio dall'allineamento di forti team di sviluppo prodotto focalizzati sulla fornitura di soluzioni di prodotto creative.
• Maggiore forza del marchio: La forza del marchio delle società combinate verrà sfruttata per aumentare la consapevolezza dei consumatori attraverso una piattaforma globale ampliata e concentrarsi sull'essere sempre il marchio preferito.
• Canali di distribuzione globali ampliati: L'entità combinata intende aumentare ulteriormente la propria distribuzione globale mirata attraverso una presenza al dettaglio più ampia e l'introduzione di nuovi prodotti.
• Profilo finanziario migliorato: Si prevede che la combinazione aumenterà le vendite nette e l’EBITDA rettificato con particolare attenzione allo sfruttamento delle efficienze e delle prestazioni operative.

Struttura delle transazioni

ZAGG ha accettato di pagare 100 milioni di dollari al closing, più l'importo per il quale l'EBITDA rettificato 5X supera i 100 milioni di dollari su un periodo di acquisizione di 12 mesi. Il periodo di guadagno di 12 mesi andrà dal 1 aprile 2016 al 31 marzo 2017. Il prezzo di acquisto al closing sarà finanziato con contanti e debito. L’earn-out sarà finanziato attraverso una combinazione di contanti, debito e fino a 5 milioni di dollari in azioni ordinarie ZAGG. L'accordo consente inoltre a Mophie di incassare circa 15 milioni di dollari da alcuni rimborsi fiscali e doganali pre-fusione e dai proventi della vendita immobiliare, se ricevuti dopo la chiusura.

Durante il periodo di guadagno, i team di gestione lavoreranno in collaborazione per identificare le efficienze operative attraverso l'adozione delle migliori pratiche di entrambe le società.

Management, governance e integrazione

Al momento della chiusura della transazione e per tutto il periodo di Earn Out, sia Daniel Huang (CEO) che Shawn Dougherty (COO) manterranno i loro ruoli attuali e riferiranno direttamente a Randy Hales. La composizione del consiglio di amministrazione di ZAGG non cambierà in relazione a questa transazione.

Approvazioni e tempi di chiusura

Si prevede che la transazione si concluderà nel primo trimestre del 2016, subordinatamente alle consuete condizioni di chiusura, comprese le approvazioni normative. I consigli di amministrazione di ciascuna società hanno approvato all'unanimità l'operazione.

Consulenti

ZAGG ha ricevuto consulenza legale da Durham Jones & Pinegar, PC, e consulenza finanziaria da DA Davidson; mophie ha ricevuto consulenza legale da Buchalter Nemer LLP e consulenza finanziaria da Wunderlich Securities.

Dettagli su teleconferenza e webcast

ZAGG terrà una teleconferenza e un webcast martedì 2 febbraio alle 6:30, fuso orario della costa orientale degli Stati Uniti, per discutere la proposta di fusione. Randy Hales, Presidente e CEO, discuterà dell'annuncio e faciliterà una breve sessione di domande e risposte. Il pubblico in generale è invitato ad ascoltare la chiamata tramite un webcast in diretta attraverso la sezione Relazioni con gli investitori del sito web ZAGG. Per coloro che non possono ascoltare la trasmissione in diretta, una replica sarà disponibile sul sito web ZAGG a partire da circa due ore dopo l'evento. Il webcast e un podcast saranno archiviati e disponibili online sul sito web di ZAGG per un anno dopo la chiamata.

Informazioni su ZAGG Inc

ZAGG è un leader dell'innovazione negli accessori per smartphone e tablet. Da oltre 10 anni, ZAGG sviluppa soluzioni di prodotti creativi che migliorano e proteggono i dispositivi mobili per i consumatori di tutto il mondo. L'azienda dispone di un portafoglio di prodotti pluripremiato che comprende protezioni per lo schermo, tastiere mobili, soluzioni di gestione dell'alimentazione, tecnologia sociale e audio personale venduti con i marchi ZAGG®, InvisibleShield® e iFrogz®. ZAGG opera negli Stati Uniti, in Irlanda e in Cina. I prodotti ZAGG sono disponibili in tutto il mondo e possono essere trovati presso i principali rivenditori tra cui Best Buy, Verizon, AT&T, Sprint, Walmart, Vodafone ed EE. Per ulteriori informazioni su ZAGG, visita www.zagg.com e seguici su Facebook, Twitter e Instagram.

Informazioni su Mophie, Inc. 

mophie, il produttore numero 1 di custodie per batterie al mondo e il produttore numero 1 di alimentatori portatili in Nord America, è un designer e produttore pluripremiato con sede in California che consente al mondo mobile di rimanere potente. Ampiamente acclamato per le soluzioni mobili innovative, mophie è l'orgoglioso sviluppatore dell'originale juice pack®. I prodotti mophie sono riconosciuti per lo stile e progettati per le prestazioni, fornendo una perfetta integrazione di hardware, software e design. mophie è presente in California, Michigan, Paesi Bassi, Hong Kong e Cina. I prodotti mophie sono disponibili in più di 130 paesi e possono essere trovati presso i negozi Apple, Best Buy, Verizon e T-Mobile, nonché presso Sprint e altri rivenditori leader. Visita mophie.com e seguici su Facebook, Twitter e Instagram (@mophie).

Porto sicuro  Oltre alle informazioni storiche contenute nel presente comunicato stampa, il presente comunicato contiene (e le comunicazioni orali effettuate da ZAGG possono contenere) dichiarazioni che si riferiscono a eventi e aspettative futuri e, in quanto tali, costituiscono dichiarazioni previsionali ai sensi del Private Securities Legge di riforma del contenzioso del 1995. Qualsiasi dichiarazione che esprima o implichi discussioni su aspettative, convinzioni, piani, obiettivi, prospettive, ipotesi o eventi o prestazioni futuri, spesso, ma non sempre, attraverso l'uso di parole o frasi come "anticipa", "crede" ”, “stime”, “si aspetta”, “intende”, “pianifica”, “prevede”, “progetti”, “obiettivi” o espressioni simili, non sono dichiarazioni di fatti storici e possono essere lungimiranti. Si avvertono i lettori che tali dichiarazioni sono soggette a una moltitudine di rischi e incertezze che potrebbero far sì che circostanze, eventi o risultati futuri differiscano materialmente da quelli previsti nelle dichiarazioni previsionali. Oltre a eventuali ipotesi e altri fattori e questioni a cui si fa specifico riferimento in relazione a tali dichiarazioni previsionali, i fattori che potrebbero far sì che i risultati effettivi o gli esiti differiscano materialmente da quelli contenuti nelle dichiarazioni previsionali includono quanto segue: la chiusura della transazione potrebbe non verificarsi o potrebbe essere ritardato; le sinergie attese e gli altri benefici derivanti dall’operazione potrebbero non essere realizzati; l'integrazione dell'acquisizione post-closing potrebbe non avvenire come previsto; il tempo di gestione verrà deviato per affrontare le questioni relative alle transazioni; contenziosi relativi alla transazione o limitazioni o restrizioni imposte dalle autorità di regolamentazione potrebbero ritardare o avere un impatto negativo sulla transazione o sulla società combinata post-transazione; potrebbero essere sostenuti costi di ristrutturazione imprevisti o assunte passività non dichiarate; i tentativi di trattenere personale chiave e clienti potrebbero non avere successo; l'aggregazione aziendale o i prodotti della società combinata non possono essere supportati da terzi; le azioni dei concorrenti possono avere un impatto negativo sui risultati; e potrebbero verificarsi cambiamenti negativi nelle condizioni economiche generali nelle regioni o nei settori in cui operano le società. Qualsiasi dichiarazione previsionale si riferisce solo alla data in cui viene fatta tale dichiarazione. Di tanto in tanto emergono nuovi fattori e non è possibile per il management prevedere tutti questi fattori, né valutare l’impatto di uno qualsiasi di tali fattori sull’attività o la misura in cui qualsiasi fattore, o combinazione di fattori, può causare risultati negativi. differiscono sostanzialmente da quelli contenuti in qualsiasi dichiarazione previsionale. Inoltre, le attività e le operazioni di ZAGG e mophie comportano numerosi rischi e incertezze, molti dei quali sono al di fuori del controllo di ZAGG e mophie, che potrebbero influenzare materialmente le rispettive condizioni finanziarie, i risultati delle operazioni e i flussi di cassa e quelli della società combinata. I lettori dovrebbero inoltre esaminare i rischi e le incertezze elencati nella più recente relazione annuale di ZAGG sul modulo 10-K e in altri rapporti che l'azienda presenta agli Stati Uniti. Securities and Exchange Commission, incluso (ma non limitato a) Articolo 1A - "Fattori di rischio" nel modulo 10-K e Discussione e analisi della direzione sulle condizioni finanziarie e sui risultati delle operazioni e sui rischi ivi descritti di volta in volta.

Informazioni finanziarie non GAAP Si avvertono i lettori che l'EBITDA rettificato (utili prima di interessi, tasse, svalutazioni, ammortamenti, spese di compensazione basate su azioni, altri proventi (spese) e recupero di riserve su titoli attivi) contenuto in questo commento non è una misura finanziaria secondo gli Stati Uniti in generale principi contabili accettati (GAAP). Inoltre, queste informazioni finanziarie non devono essere interpretate come un'alternativa a qualsiasi altra misura di performance determinata in conformità ai GAAP, o come indicatori di performance operativa, liquidità o flussi di cassa generati da attività operative, di investimento e finanziarie, poiché potrebbero esserci significativi fattori o tendenze che non riescono ad affrontare. Presentiamo l'EBITDA rettificato perché riteniamo che sia utile per alcuni investitori come misura della performance. Avvertiamo i lettori che le informazioni finanziarie non GAAP, per loro natura, si discostano dalle convenzioni contabili tradizionali. Di conseguenza, il suo utilizzo può rendere difficile il confronto dei risultati attuali con i risultati di altri periodi di riferimento e con i risultati finanziari di altre società."