BANCA Transilvania a atras 500 de milioane de euro de pe piețele financiare internaționale prin prima sa emisiune de obligațiuni subordonate, tranzacția generând ordine de aproape două miliarde de euro. Operațiunea întărește baza de capital și datorii eligibile a băncii, ceea ce susține capacitatea acesteia de a finanța în continuare companii, populația și proiecte din România.
Emisiunea a fost realizată într-o perioadă marcată de volatilitate ridicată și de o selecție mai atentă din partea investitorilor pentru instrumentele nou lansate. BANCA Transilvania a reușit totuși să atragă o cerere de aproape patru ori mai mare decât suma finală atrasă, ceea ce arată dimensiunea interesului instituțional pentru tranzacție.
Pentru clienți, anunțul nu introduce modificări ale conturilor sau serviciilor bancare, fiind vorba despre o operațiune care vizează structura financiară a băncii. Efectul important este consolidarea resurselor de capital, pe care banca le leagă direct de capacitatea de a susține finanțări viitoare pentru economie.
BANCA Transilvania își consolidează baza financiară printr-o premieră internațională
Aceasta este prima emisiune de obligațiuni subordonate realizată de BANCA Transilvania pe piețele financiare internaționale, iar instrumentele au fost emise cu un randament de 6,216%. Cuponul fix este de 6,122% pe an, maturitatea a fost stabilită pentru anul 2037, iar răscumpărarea poate începe din anul 2032.
Obligațiunile sunt listate la Bursa de Valori din Dublin, prin Euronext Dublin, ceea ce plasează emisiunea într-un cadru internațional destinat investitorilor instituționali. BANCA Transilvania a obținut o marjă cu numai 0,45 puncte procentuale peste randamentul euroobligațiunilor statului român care au o maturitate comparabilă.
Interesul pentru tranzacție a venit de la peste 100 de investitori instituționali din 30 de țări, baza de participanți având o răspândire geografică amplă. Investitorii din Europa au reprezentat 44% din cerere, iar la tranzacție au participat și investitori din Regatul Unit, Statele Unite ale Americii și Asia.
Cerere din mai multe categorii de investitori
Cererea a fost susținută în principal de investitori real-money, categorie care include fonduri de investiții, fonduri de pensii, fonduri suverane și companii de asigurare. Alături de aceștia au participat bănci comerciale, bănci private și instituții supranaționale, ceea ce a diversificat puternic structura celor interesați de emisiune.
BANCA Transilvania a redus nivelul de preț indicat inițial cu 0,35 puncte procentuale pe parcursul tranzacției, în condițiile cererii ridicate înregistrate. Nivelul obținut a fost similar cu cel întâlnit la emisiuni recente de astfel de instrumente realizate în geografii considerate mai stabile.
Prin această emisiune, BANCA Transilvania urmărește diversificarea și optimizarea bazei de fonduri proprii și datorii eligibile, componentă importantă pentru structura financiară a instituției. Pentru cititorul obișnuit, elementul relevant este legătura dintre capitalul atras și capacitatea băncii de a susține finanțarea economiei în anii următori.
BT ajunge la aproximativ 4,5 miliarde de euro atrase prin obligațiuni
De la începutul anului 2023, BANCA Transilvania a lansat opt emisiuni de obligațiuni și a atras, în total, aproximativ 4,5 miliarde de euro de pe piețele de capital. Noua tranzacție continuă această serie de finanțări, dar adaugă pentru prima dată componenta obligațiunilor subordonate plasate pe piețele financiare internaționale.
Vânzarea a fost coordonată de Goldman Sachs Bank Europe SE, ING Bank N.V., J.P. Morgan SE, Citigroup Global Markets Europe AG și BT Capital Partners. BANCA Transilvania, prin BT Capital Partners, a coordonat cererea investitorilor din piața locală, precum și cea venită din partea instituțiilor financiare internaționale.
Operațiunea a beneficiat și de asistență juridică din partea mai multor case de avocatură, alături de servicii specializate de audit financiar și consultanță fiscală. Tranzacția a reunit astfel mai multe instituții financiare și consultanți specializați, într-o structură necesară pentru derularea unei asemenea emisiuni internaționale.
Ce înseamnă această operațiune pentru BANCA Transilvania
Conducerea băncii leagă capitalul atras de posibilitatea de a continua finanțarea proiectelor viitoare ale României, a companiilor și a populației, păstrând simultan indicatori de capital solizi. BANCA Transilvania pune astfel noua emisiune în legătură directă cu capacitatea sa de a susține creditarea și proiectele pe termen lung.
Cererea de aproape două miliarde de euro, venită din 30 de țări, arată dimensiunea interesului atras de oferta finalizată pentru suma de 500 de milioane de euro. Pentru BANCA Transilvania, această emisiune completează seria începută în 2023 și extinde instrumentele folosite pentru consolidarea structurii sale financiare pe piețele de capital.
Tranzacția nu schimbă imediat modul în care clienții folosesc serviciile băncii, însă adaugă capital destinat susținerii activității și planurilor viitoare de finanțare. BANCA Transilvania încheie astfel prima sa emisiune internațională de obligațiuni subordonate cu o cerere mult peste suma atrasă și cu scadența finală stabilită pentru 2037.
