BCR Romania marchează o nouă reușită importantă pe piața de capital, după ce Banca Comercială Română a încheiat cu succes o emisiune de obligațiuni senior nepreferențiale în valoare de 1 miliard de lei. BCR Romania transmite astfel un semnal puternic pentru investitori, pentru sectorul bancar și pentru românii care urmăresc stabilitatea sistemului financiar într-o perioadă complicată.
BCR Romania a emis obligațiunile cu o maturitate de 7 ani și opțiune de răscumpărare anticipată după 6 ani, într-un format 7NC6 care arată planificare financiară solidă. BCR Romania a stabilit un cupon anual fix de 7,77%, iar obligațiunile au fost cumpărate la 100% din valoarea nominală, ceea ce confirmă interesul ridicat al pieței.
BCR Romania a reușit cea mai mare emisiune corporativă din acest an de pe Bursa de Valori București, iar dimensiunea tranzacției arată cât de importantă rămâne banca pentru piața locală. BCR Romania a bifat și cea mai mare emisiune în lei a unui emitent corporativ român în perioada 2024-2026, cu excepția emisiunii BCR din noiembrie 2025, de 1,125 miliarde lei.
BCR Romania a atras 21 de ordine în registru, o granularitate ridicată pentru piața locală, cu 64% din volum venit de la investitori români și 36% de la investitori internaționali. BCR Romania a deschis registrul de ordine pe 11 iunie, cu o sumă minimă anunțată de 500 milioane de lei, iar cererea a depășit rapid așteptările inițiale.
BCR Romania a văzut prima actualizare a registrului trecând de 900 milioane lei în ordine primite, iar în dimineața zilei de 12 iunie ordinele au depășit pragul de 1 miliard de lei. BCR Romania a putut închide anticipat oferta la valoarea finală de 1.000.200.000 lei, cu marja menținută la 95 de puncte de bază peste curba titlurilor de stat românești.
BCR Romania a primit rating Baa2 de la Moody’s pentru această emisiune, iar estimarea privind ratingul BBB+ de la Fitch menține tranzacția în linie cu programul de obligațiuni al băncii. BCR Romania s-a împrumutat de pe piața de capital la o dobândă cu doar 0,95% peste costul de finanțare al statului român, un nivel rezervat în mod normal emitenților cu profil de credit foarte solid.
BCR Romania obține această performanță într-un context dificil pentru băncile locale, marcat de tensiuni geopolitice, instabilitate politică și economică națională și dezbateri privind cadrul de reglementare. BCR Romania arată, prin această cerere consistentă, că investitorii tratează banca drept un partener sigur, predictibil și de încredere pe termen lung.
BCR Romania a folosit formatul senior nepreferențial, un instrument care suportă pierderile înaintea datoriei senior tradiționale, ceea ce indică o cerere solidă și o bază de investitori de calitate. BCR Romania a atras de la lansarea programului de obligațiuni finanțări totale de peste 13,3 miliarde lei, consolidându-și rolul de actor major pe piața financiară românească.
BCR Romania continuă prin această tranzacție alinierea la cerințele Uniunii Europene privind fondurile proprii și pasivele eligibile, cunoscute drept MREL. BCR Romania își întărește astfel poziția de pilon de stabilitate în sistemul bancar românesc și regional, într-un moment în care încrederea investitorilor contează mai mult ca oricând.
